Собственный средства в балансе

Амплитуда значений и их интерпретация

Получившееся в результате расчета значение СОК может быть положительным, отрицательным или быть равным нулю. Разберемся, что это значит:

Разница показателей

  1. Если получился ноль, значит, текущие активы фирмы в полном объеме формируются с помощью займов, однако предприятие может расплатиться по всем своим краткосрочным долгам, не прибегая к реализации менее ликвидных ВНА.
  2. При цифре больше нуля часть собственных средств участвует в образовании ОА. Такое значение показателя желательно и отвечает состоянию равновесия статей баланса.
  3. Если число отрицательное (т.е. меньше нуля), это означает, что фирме не хватает внутренних источников и даже ее ВНА частично формируются краткосрочными обязательствами. Это не соответствует состоянию равновесия баланса. Такая ситуация в большинстве отраслей экономики говорит о неустойчивости компании в финансовом отношении.

Как видно из приведенных формул, изменение величины рассматриваемого показателя зависит от каждой строки бухгалтерского баланса. Так, например, прирост нераспределенной прибыли вызовет и увеличение суммы СОК. И наоборот, приобретение основных средств, вложение денег в долгосрочные финансовые инструменты уменьшают анализируемый показатель.

Однако получившиеся высокие цифры могут свидетельствовать о том, что компания выбрала неэффективную финансовую стратегию: избегает краткосрочного финансирования, не в полной мере использует кредиторскую задолженность, нерационально распоряжается полученной прибылью.

Наглядный пример

Разберем пример расчета на конкретных цифрах. Для этого приведем условные данные отчетности несуществующей компании ООО «Радуга» на 31.12.2016 г. (тыс. рублей):

  • 97 415 — ВНА
  • 103 480 – ОА
  • 61 500 – СК
  • 65 103 – ДО
  • 74 292 – КФО

Примеры расчета

Проверяем, что сумма активов и пассивов в балансе предприятия равны:

97 415 + 103 480 = 61 500 +65 103 + 74 292 = 200 895

Рассчитаем величину СОК по состоянию на отчетную дату в двух вариантах.

Вариант 1. Предположим, что долгосрочные займы и кредиты направлены на финансирование ВНА компании, что соответствует норме. В этом случае:

  • первым способом 61 500 – (97 415 – 65 103)
  • вторым способом 103 480 – 74 292 = 29 188

Видно, что по обеим формулам результат получился одинаковый: 29 188 тыс. руб. Если такого не произошло, в расчетах допущена ошибка.

Получилось положительное число. Значит, по этому показателю компания будет считаться финансово устойчивой. Текущие активы в размере 29 188 тыс. руб. финансируются за счет внутренних источников компании. ВНА в сумме 65 103 тыс. руб. формируются с помощью привлеченных внешних долгосрочных источников, остальная часть (32 312 тыс. руб.) – за счет собственных денег.

Вариант 2. За счет долгосрочных обязательств предприятие формирует ОА, что изначально не соответствует норме. Расчеты следующие:

  • первым способом 61 500 – 97 415
  • вторым способом 103 480 – 74 292 – 65 103

Как видно, показатель отрицательный, составляет –35 915 тыс. руб. Предприятие находится в сложной финансовой ситуации. Собственных средств компании не хватает на формирование ОА, фирма не в состоянии расплатиться по своим текущим долгам, используя только средства в обороте.

Рассмотренные два варианта расчета показывают, что одни и те же данные баланса могут интерпретироваться по-разному и приводить к противоположным результатам. Важно правильно оценить и классифицировать долгосрочные кредиты и займы. Не зная целей и направлений их использования, нельзя верно определить СОК. В реальности весь объем долгосрочных заимствований предприятия не имеет одной цели использования. Поэтому необходимо тщательно анализировать все имеющиеся кредиты.

В целом, для поддержания нормального уровня рассматриваемого показателя, а значит и обеспечения финансовой стабильности компании следует:

  • стремиться к получению и увеличению прибыли
  • оптимизировать внеоборотные активы предприятия
  • следить за размером и качеством дебиторской задолженности
  • не допускать использования долгосрочных обязательств для формирования оборотных активов
  • поддерживать оптимальную структуру баланса

Эти меры помогут нормальному функционированию предприятия. С помощью показателя можно оценить, способна ли компания расплатиться по своим краткосрочным задолженностям с помощью ликвидных средств.

>Формула собственного оборотного капитала по балансу

Состав оборотного капитала (активов)

По II разделу бухгалтерского баланса («Оборотные активы») отражаются 6 основных строк, содержащих наиболее ликвидные активы (то имущество, которое легко обращается в денежные средства). В составе оборотного капитала самые эффективные с позиции доступности – денежные средства, которыми в любое время можно расплачиваться за требуемые для текущей деятельности ресурсы.

Помимо денежных средств в состав оборотного капитала включены денежные эквиваленты (активы, которые быстро обращаются в деньги). Пример денежного эквивалента — краткосрочный банковский депозит до востребования (сроком до 3 мес.). Если отсутствуют наличные денежные средства, то данным активом быстрее всего можно воспользоваться и обратить его в деньги.

При расчете оборотного капитала также принимают участие показатели актива баланса:

  • Запасы,
  • Сумма дебиторской задолженности.

Эти два показателя являются наименее ликвидными в сравнении с деньгами. Для того, что бы обратить их в деньги, необходимы дополнительные затраты сил и времени.

Значение формулы

Формула собственного оборотного капитала по балансу позволяет провести оценку величины собственных и приравненных к ним средств. Далее эти средства направляются на финансирование оборотных активов.

Величина собственного оборотного капитала может быть положительной и отрицательной величиной, а также быть равной нулю. Недостаточное количество собственного оборотного капитала приводит компанию к неспособности своевременного погашения краткосрочных обязательств и дальнейшей несостоятельности.

Эта ситуация происходит по следующим причинам:

  • низкая эффективность использования активов;
  • наличие (рост) остатков незавершенного строительства;
  • рост суммы дебиторской задолженности;
  • убыточность работы предприятия и др.

На работу предприятия отрицательно влияет не только недостаток собственного оборотного каптала. Но и его избыток. Так, если показатель собственного капитала в значительной мере превысит оптимальную в нем потребность, то эффективность использования компанией ее ресурсов можно считать низкой.

Нулевой размер собственного оборотного капитала может быть у нового предприятия или у компании, деятельность которой финансируется исключительно за счет заемного капитала.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание Рассчитать сумму собственного оборотного капитала по балансу, если даны следующие показатели работы предприятия:

Внеборотные активы (I раздел баланса) – 430 000 рублей,

Оборотные активы (II раздел баланса) – 244 000 рублей,

Капитал и резервы (IV раздела баланса), — 114 000 рублей.

Долгосрочные обязательства (V раздела баланса), — 350 000 рублей.

Краткосрочные обязательства (VI раздела баланса), — 210 000 рублей.

Решение Формула собственного оборотного капитала по балансу:

СОК = ОА – КО

СОК = 244000 – 210000= 34 тыс. руб.

По второму варианту расчета формула собственного оборотного капитала по балансу выглядит так:

СОК = СК + ДО – ВНА

СОК = 114 000 + 350 000 – 430 000 = 34 тыс. руб.

Ответ СОК=34 000 рублей.

ПРИМЕР 2

Задание Рассчитать сумму собственного оборотного капитала по бухгалтерскому балансу на примере компании ООО «Стройресурс». Даны следующие показатели:

Сумма оборотных активов (ОА) – 1 010 000 рублей,

Внеоборотные средства (ВА)– 1 800 000 рублей,

Долгосрочные обязательства (ДО) – 105 000 рублей,

Краткосрочные обязательства (КО)–1 040 000 рублей,

Решение Эту задачу можно решить, используя основные балансовые соотношения (Актив=Пассив). При этом А=ВА+ОА, а пассив П=СК+ДО+КО

ПоэтомуА=1800 000+1010 000=2810 000 тыс. руб.

Следовательно, П=2 810 000 тыс. руб.

Вычислим сумму собственного капитала равна:

СК=П-ДО-КО

СК=2800000-105000-1040000=1 655 000 тыс. руб.

Ответ 1 655 000 тыс. руб.

У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства,

⇐ Предыдущая12

если собственный капитал:

а) превышает внеоборотные активы;

б) равен или меньше внеоборотных активов.

91. Кредитор оценивает финансовую устойчивость предприятий. На предприятии А коэффициент автономии равен 57%, на предприя­тии Б — 34%. Какое из них надежнее:

а) предприятие А;

б) предприятие Б?

92. Процедура дисконтирования — это:

а) приведение будущей стоимости денежной единицы к эквива­лентной текущей стоимости;

б) выбор коэффициента капитализации;

в) вычисление будущей стоимости денежной единицы.

93. Какая процедура банкротства применяется к должнику в це­лях восстановления его платежеспособности и погашения задолжен­ности в соответствии с утвержденным графиком:

а) наблюдение;

б) финансовое оздоровление;

в) внешнее управление;

г) конкурсное производство;

д) мировое соглашение?

94. Кто вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в случаях, установленных Федеральным законом №127-ФЗ, — к Ар­битражному суду с ходатайством о введении финансового оздоров­ления:

а) учредители (участники) должника;

б) орган, уполномоченный собственником имущества должника;

в) кредиторы;

г) никто?

95. В какой срок должно быть представлено ходатайство о введе­нии финансового оздоровления:

а) не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания креди­торов;

б) не раньше чем за месяц до начала процедуры наблюдения;

в) нет установленного срока;

г) зависит от решения временного управляющего?

96. Какого управляющего утверждает Арбитражный суд:

а) административного;

б) временного;

в) внешнего;

г) конкурсного;

д) верно все вышеперечисленное;

е) верно только б), г)?

97. На какой срок вводится процедура финансового оздоров­ления:

а) не более чем на 1 год;

б) не более чем на 2 года;

в) может вводиться на весь срок рассмотрения дела о банкрот­стве в арбитражном суде?

98. Возможна ли выплата дивидендов и иных платежей по цен­ным бумагам во время финансового оздоровления:

а) да;

б) нет;

в) с разрешения административного управляющего;

г) с разрешения собрания кредиторов (комитета кредиторов)?

99. Должны ли быть погашены неустойки (штрафы, пени), а так­же суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, кото­рые должник обязан уплатить кредиторам в размерах, существовав­ших на дату введения финансового оздоровления:

а) подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соот­ветствии с графиком погашения задолженности после удовлетворе­ния всех остальных требований кредиторов;

б) подлежат погашению в ходе конкурсного производства после удовлетворения всех остальных требований кредиторов;

в) подлежат списанию?

100. Что предусматривается графиком погашения задолженности во время срока финансового оздоровления:

а) погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оз­доровления;

б) погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов не позднее чем за месяц от даты окончания срока финансового оздоровления;

в) срок для погашения всех требований кредиторов устанавлива­ется самостоятельно предприятием;

г) требования кредиторов могут быть погашены в течение всего срока рассмотрения дела о банкротстве в арбитражном суде?

101. Вправе ли должник совершать сделки, которые связаны с при­обретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого со­ставляет более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки:

а) да;

б) нет;

в) только с разрешения административного управляющего;

г) только с разрешения собрания кредиторов (комитета креди­торов)?

102. Вправе ли должник совершать сделки или несколько взаимо­связанных сделок, которые влекут за собой увеличение кредиторской задолженности должника более чем на 20% суммы требований кре­диторов, включенных в реестр требований кредиторов на дату введе­ния финансового оздоровления:

а) да;

б) нет;

в) только с разрешения административного управляющего;

г) только с разрешения собрания кредиторов (комитета кредито­ров)?

103. Ликвидационный баланс составляется в целях:

а) подведения итогов работы за год;

б) планирования хозяйственной деятельности в текущем году;

в) для оценки средств должника на момент ликвидации хозяй­ственного органа;

г) в современных условиях не составляется;

д) верно все вышеперечисленное.

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *